www.7424.com www.7436.com www.7456.com
  当前位置: 红叶高手联盟心水论坛 > 366555.com > 正文

继小米后 美团或再度打响同股不同权第二枪!

发布日期: 2018-06-26   浏览次数:

同股不同权第二股

随着香港上市规则改革的落实,一大批的新型公司纷纷奔赴香港资本市场,继小米后,中国领先的生活服务电子商务平台美团点评已正式向港交所递交了上市申请,有望成为继小米后的同股不同权的又一只新股。

与小米相类似,美团点评股份将分为A类及B类,A类股份持有人每股可投10票,B类股份持有人每股可投一票。其中,由联合创始人、执行董事、首席执行官兼董事会主席王兴等持有的特殊股权,将会采用同股不同权股份的投票权上限,即每股特殊股份(A类股份)相当于10股普通股的投票权。

招股书显示,CEO王兴将实益拥有5.73亿股A类股份,高级副总裁穆荣均将实益拥有1.26亿股A类股份;高级副总裁王慧文将实益拥有3640万股A类股份,以上3名都是公司联合创办人。

报告强调,尽管不同投票权受益人并不拥有美团股本的大部分经济利益,但不同投票权受益人可对公司行使投票控制权。不同投票权受益人目光长远,实施长期策略,其远见及领导能使该公司长期受益。

目前,王兴、穆荣均及王慧文持股约11.44%、2,欧洲盘口分析.51%及0.73%;腾讯(00700-HK)持股约20.14%;红杉资本持股约11.44%;其他股东还包括挚信资本、高瓴资本、老虎环球、DST、今日资本、新加坡政府投资公司GIC及Booking Holdings等。亏损190億元?

不过,名声响当当的美团,业绩并不是那么的亮眼,截止2017年12月31日止年度,美团来自持续经营亏损由2016年的109亿元(人民币,下同)大幅增加74.2%至约190亿元。

事实上,这是优先股公允价值在作祟,190亿的亏损中是包括了“优先股公允价值”的调整前数字,其亏损数额的高低,与传统意义上的亏损大相径庭,这一点倒是与小米类似。资料显示,因美团公司估值发生变动,其可转换可赎回优先股的公允价值变动由2016年的43亿元增加2.51倍至 2017年的151亿元;因此,对市场而言,排除干扰性的公允价值变动或许更具有参考价值。而美团2017年经调整亏损按年收窄47%至28.5亿元。于2015年、2016年及2017年,其可转换可赎回优先股之公允价值分别为7.25亿元、43亿元及151亿元。美团三大核心业务

2017年美团的收入为339.28亿元,同比增长1.61倍;其中,餐饮外卖占62%,为210.32亿元,增长高达2.97倍;到店、酒店及旅游占32%,达108.53亿元,同比增长54.6%;新业务及其他业务分部为20.43亿元,占比6%;同比增长2.06倍。

于2017年,餐饮外卖分部仍然是美团收入增长的主要贡献者,2017年4季度,美团日均活跃配送骑手数量约53.1万人。2017年, 其通过自有配送网络完成了约29亿单配送,占平台全年实时配送交易的70%以上,其余 交易由商家直接配送。按2017年交易笔数计算,美团点评已建成并运营着全球范围内规模最大的实时配送网络。

销售成本呈倍数增长

标签 美团 小米 公司 同股 香港